La jornada bursátil de este lunes ha marcado un hito negativo para el Ibex 35, que ha vivido su peor sesión desde abril, fecha en la que el anuncio de los aranceles estadounidenses bajo el nombre de ‘Liberation Day’ generó caídas superiores al 5%. En esta ocasión, la inestabilidad en Oriente Medio ha provocado que el selectivo español pierda la barrera psicológica de los 18.000 puntos, cerrando exactamente en los 17.878 enteros tras dejarse un 2,62%.
El nerviosismo se ha extendido por todos los mercados globales ante la escalada bélica en Irán. El conflicto ha traspasado fronteras regionales luego de los ataques perpetrados por el régimen de los ayatolás en represalia por la muerte de su líder, Alí Jameneí. Estas acciones han impactado zonas con presencia de bases militares de Estados Unidos en países como Bahréin, Qatar, Kuwait, Emiratos Árabes Unidos e Israel.
El petróleo como eje de la crisis
La principal preocupación de los inversores radica en el sector energético, específicamente en el petróleo. El estrecho de Ormuz, punto estratégico situado entre Omán, el norte de Irán y el sur de los Emiratos Árabes Unidos, es vital para la economía global, ya que por allí transita cerca del 20% del crudo mundial y un tercio del comercio marítimo de este recurso. La decisión de la República Islámica de cerrar parcialmente este canal ha encendido las alarmas internacionales.
Debido a esta situación, el barril de Brent, referente para el mercado europeo, experimentó un crecimiento superior al 5% al cierre en Madrid, situándose en 77,84 dólares, tras haber alcanzado picos de 82 dólares durante el día. Por su parte, el West Texas (WTI) de Estados Unidos subió un 4% hasta alcanzar los 71,20 dólares.
Impacto en las cotizadas y mercados europeos
El temor a una inflación generalizada provocada por los precios del crudo arrastró a casi todas las empresas del Ibex 35. Entre las pérdidas más significativas se encuentran:
- Inditex: -4,86%
- Banco Santander: -4,84%
- IAG: -4,72%
- Puig: -4,34%
- BBVA: -3,87%
En contraste, la subida del gas y el crudo benefició a un grupo reducido de empresas. Repsol lideró las ganancias con un 5,6%, seguida por Naturgy con un 1,37%. En el resto de Europa, la tendencia fue similar: Fráncfort cayó un 2,56%, París un 2,17%, Milán un 1,97% y Londres un 1,20%.
Sobre esta coyuntura, Mattheu Ryan, jefe de Estrategia de Mercados de Ebury, señaló una perspectiva de posible estabilización:
«normalmente, el aumento de los riesgos geopolíticos no provoca más que una dislocación temporal, y los mercados suelen recuperarse bastante rápido una vez que el ‘shock’ disminuye»
Refugio en el oro, bonos y criptoactivos
Ante la incertidumbre, el oro ha reafirmado su papel como activo de seguridad. Según la gestora Janus Henderson, estos activos permiten sortear la inestabilidad inmediata. El metal precioso cerró en 5.300 dólares la onza, tras rozar sus máximos históricos al inicio de la jornada con valores superiores a los 5.400 dólares.
Expertos de Julius Baer indican que la evolución de estas cifras dependerá de la duración del conflicto. Paralelamente, analistas de Renta 4 advierten sobre un periodo de volatilidad condicionado por las estimaciones de EE.UU., que prevén unas cuatro semanas de hostilidades.
En otros mercados:
- Renta fija: El bono español a 10 años subió al 3,133% y la prima de riesgo escaló a 41,8 puntos básicos.
- Divisas: El euro se depreció un 1% frente al billete verde, situándose en 1,1692 dólares. La firma Ebury atribuye la fortaleza del dólar a la búsqueda de refugio y al alza energética.
- Criptomonedas: El bitcoin mostró un comportamiento inusual al rebotar más del 5%, alcanzando los 69.466 dólares, pese a que habitualmente actúa como activo de riesgo.
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